伊利销售明显好转,股价重回低估值 。

〖壹〗、伊利销售明显好转且股价重回低估值 ，主要得益于经济与消费复苏 、自身业务结构优势
、财务健康及重视股东回报等因素
。经济与消费复苏的推动2023年国家大力刺激经济、促进消费
，政策稳步加码，各地积极发放消费券。从春节消费数据看 ，有明显回暖迹象 。

〖贰〗 、数据来源：国联证券价值重估：低估值下的成长潜力估值优势：截至2022年3月11日
，伊利PE（TTM）为224倍，显著低于食品饮料行业平均的399倍 ，具备安全边际
。增长逻辑强化：基石业务稳健：液态奶市场份额持续提升，高端单品占比扩大。第二增长极成型：奶粉奶酪业务增速领先
，并购澳优后竞争力跃升 。

〖叁〗
、回购影响：注销股份可提升每股权益，长期利于股价支撑。估值水平当前TTM PE为76倍 ，市值1656亿元
，处于历史低估值区间
。总结与投资建议核心矛盾：液体乳增长乏力，业绩依赖奶粉、奶酪等新品；销售费用投入短期压制利润 ，但长期需验证新业务成长性。

12天确诊359例!内蒙古人的朋友圈,我不敢看

〖壹〗 、天确诊359例
，内蒙古呼和浩特疫情引发全国关注，各方支援汇聚力量 疫情形势严峻 ，确诊数字牵动人心内蒙古呼和浩特疫情爆发以来
，12天内累计确诊达359例 。这座地处北方、天寒地冻的城市，防疫工作面临气候与传播的双重挑战
。尽管世界局势动荡分散了部分关注 ，但疫情的严重性不容忽视。

〖贰〗
、首先
，疫情爆发后，内蒙古各地迅速响应 ，医疗人员从四面八方火速前往呼和浩特支援 。这些最精英的医疗人员，不顾个人安危
，毅然决然地踏上了抗疫的征程
。他们的身影，成为了内蒙古人朋友圈中最坚定的力量。同时 ，呼和浩特市的居民也万众同心
，众志成城 。

〖叁〗、在这片辽阔无垠的内蒙古大地上，我仿佛置身于一幅流动的画卷之中
。蓝天白云下 ，无边的草原如同绿色的海洋
，随风起伏，涌动着生命的律动。远处 ，羊群悠闲地散落在天际线边
，与洁白的蒙古包相映成趣，勾勒出一幅宁静致远的景象 。

〖肆〗 、内蒙古发朋友圈的句子可以是：漫步在内蒙古的广袤草原上 ，心灵仿佛得到了彻底的释放
。蓝天白云下
，成群的牛羊悠闲地吃草，马儿奔腾 ，这里的一切都显得如此和谐与自由。

伊利成交金额夺冠了

伊利股份今天开盘5分钟成交了近10亿元，全天成交额超50亿
，成交金额夺冠，这种情况对于伊利来说较为少见 。伊利股份业绩及市场表现背景 一季度财务数据：营业收入下降10% ，净利润下降50%
，负债率超过60%且比之前有所提高。

京东与伊利签署的合作协议目标是在未来三年内实现伊利在京东超市累计成交额超过200亿
。双方将在以下几个方面展开深度合作：用户运营：京东超市将与伊利共同管理用户数据并分析用户画像，旨在更精准地理解消费者需求 ，提供更个性化的服务和产品推荐。

据不完全统计
，1小时内超1700家品牌成交额超过去年同期全天 。各行业表现 美妆行业：占比比较高，欧莱雅两小时破3亿 ，资生堂
、Ulike电器、蒂佳婷 、夸迪
、逐本、COLOR KEY等30多家品牌1小时成交额破千万元
。

其他值得关注的个股与事件伊利股份：乳业龙头
，获北上资金连续10日加仓，期间累计成交金额979亿元 ，成交净买入422亿元。其股价自去年年初449元/股高点后震荡下行
，截至近来已跌去近20% 。新东方：从教培转型电商带货，股价创下10天10倍奇迹
。

伊利估值修复背后的三重利好

〖壹〗 、伊利估值修复背后存在三重利好 ，具体如下：疫情管控放松，食饮板块迎来利好生产和物流更顺畅：疫情管控放松后
，伊利等食饮快消企业的生产和物流环节得以优化，能够有效降低整体费用率 ，提升经营周转率。

〖贰〗
、估值修复的背景与支撑因素宏观经济政策支持：2023年“两会 ”后预计会有更密集的稳经济政策出台
，对年内整体经济向上形成有力支撑 。2022年四季度已出台一系列经济政策，2023年政策力度有望进一步加大 ，为市场提供稳定预期
。海外流动性改善：美联储加息进程年内或将告一段落
，资金面趋于宽松。

〖叁〗、财务与估值优势：2025E净利预计110亿元，对应PE18倍 ，低于白酒 、啤酒（25倍）以及酱油龙头
，估值处于历史中枢（25倍）下方，修复空间明确（目标价35 - 36元 ，潜在涨幅25%） 。分红率60%
，2025E股息率2%，适合养老型资金 ，有“利息收益 + 估值修复
”双重逻辑
。

〖肆〗
、研报费用目标与实现条件35-37元长期目标价：多家机构基于DCF模型（现金流折现）给出该估值，隐含假设包括：世界化战略落地带动营收增长；利润率稳步提升（通过产品结构升级）；市场风险偏好回升推动估值修复。

〖伍〗、政策利好1）监管层发出积极信号
，相关部门针对资本市场改革 、科技创新企业扶持等出台系列政策，像注册制深化、再融资松绑等 ，直接增强市场信心 。2）经济稳增长政策加强
，国内宏观经济政策持续发挥作用，基建投资加快
、消费刺激措施落实 ，为创业板中成长型企业营造更稳定发展环境。

〖陆〗、约3450点）
。风险提示：需密切跟踪美国通胀数据及美联储政策动向
，同时防范地缘政治冲突等黑天鹅事件对市场的冲击。总结：当前市场处于“情绪修复+资金驱动+技术支撑”三重利好共振阶段，结构性机会丰富 。投资者可围绕“低估值修复+高成长赛道 ”两条主线布局 ，同时保持适度仓位灵活性以应对潜在波动
。

伊利为首府抗疫捐款1亿元!已累计为全国抗疫捐款3.8亿元

伊利集团向呼和浩特市捐赠1亿元抗疫资金
，累计全国抗疫捐款达8亿元 2月25日，伊利集团再次展现其社会责任感和担当 ，向呼和浩特市捐赠1亿元资金
，专项用于抗击新冠肺炎疫情。这是自呼和浩特市本轮疫情发生以来，伊利集团开展的第5次捐赠行动 ，充分彰显了其作为本土龙头企业的爱心与贡献 。

多方力量汇聚，共筑抗疫长城包头钢铁 、鄂尔多斯乌兰集团
、蒙草集团等企业纷纷捐款
，累计超亿元
。这些企业默默助力，不炒作、不留名 ，以实际行动诠释“侠之大者
，为国为民
”。伊利累计为全国抗疫捐款8亿元，历次大灾大难中从未缺席 。

据财政部报告 ，截至25日12时
，各级政府共投入抗震救灾资金5472亿元
。中央财政投入4905亿元，地方财政投入50.67亿元。据民政部报告 ，截至25日12时
，全国共接收国内外社会各界捐赠款物总计5398亿元，实际到账款物5295亿元 ，已向灾区拨付捐赠款物合计1913亿元 。

回应背景与核心声明3月29日
，针对网友关于抗疫资金来源的提问，马云公益基金会发文明确表示 ，疫情期间所有用于国内外抗疫公益事业的资金均来自马云个人捐赠，未使用一分钱社会募捐资金
。这一声明直接回应了公众对基金会资金透明度的关切。

“玻璃大王”曹德旺捐款1亿抗疫：不但要精忠报国
，还要为民着想 曹德旺，作为福耀玻璃的创始人 ，被誉为“中国玻璃大王 ” 。他不仅是一位杰出的企业家
，更是一位在慈善领域有着卓越贡献的慈善家。从1983年第一次捐款开始，曹德旺在慈善方面的累计捐赠已经超过了110亿
。

伊利:疫情逆势给近6万员工涨薪,走向伟大再次冲击两千亿!

〖壹〗 、伊利在疫情期间逆势为近6万名员工涨薪 ，且正朝着伟大企业的目标迈进
，冲击两千亿营收目标，其成为一家正在走向伟大的公司主要依靠优秀的赛道
、管理层、产品品质和二级市场表现。具体如下：优秀的赛道：牛奶作为快消品 ，是日常营养补充的必需品
，需求平稳且消费频率高，替代品少 。在消费品领域 ，龙头地位稳固
，伊利作为总龙头，在赛道中占据优势
。